来自国内媒体的消息指出，中国银监会主席刘明康近日在上海表示，中国农业银行的改制没有明确时间表，但农行的改制问题会在2－3年内解决。据悉，刘明康的此番表示是在其母校伦敦城市大学卡斯商学院在金茂大厦举办的校友论坛上做出的。

刘明康透露，有关部门正在考虑一些改制方向，包括农业银行重组成一个个规模较小的机构或根据其自身条件进行改制，以使其有一个新的开局。他进一步表示，未来2－3年内，中国农业银行将有一个明确的改革前景。对于采取何种改制形式，刘明康表示，“政府仍然没有确定是对其进行整体改制还是分拆改制，但思路可能包括考虑将其重组成为一个个较小的机构，或者根据其自身的条件进行改制。”而近日农行改制问题再次引起关注的，正是这句话。

此前，农业银行对自身的改制问题也多次制定方案，农行与其他3家国有商业银行一样，首先从“财务重组－注资－上市”这个方向制定了改革方案，并于2003年10月、2004年12月和2005年8月三次向国务院上报改革方案。但不良农业贷款严重影响了改革的进程，在其他几家国有商业银行完成改制，已经或进入上市程序之后，农行的最终改革方案仍然没有确定下来。今年5月，“按省拆分”和“业务拆分”两个方案被指可能作为农行改制的最终方案，但央行行长周小川以及农业银行研究室主任李志成分别在当月23日表示，有关农行总行将被撤销、以省为单位设立总行的“分拆改制方案”并不存在，后者同时表示，“整体改制，择机上市”的改革路径更符合农行实际。

众所周知的是，农行负担沉重，在四大国有商业银行中，其资产质量最差，雇员最多。数据显示，农业银行持有中国12%的银行资产，截至2005年年底，农行资产规模达到48768亿元，不良贷款率为26%。其雇员总数有48万名，并承担超过9000亿元人民币的政府强制性农业贷款。因此，农行改革实际上是中国金融体系中一个极富代表性的观察点，究竟如何改，不仅仅是农行改制的问题，更代表着中国金融体系今后的治理方向。

事实上，不良资产是一个动态的概念，其他银行的不良资产也未必就会比农行的少，这不是问题的关键。真正的关键是，中国银行体系今后要向何处去？是继续玩弄重组概念，压缩表内不良资产的数字，还是严肃内部管理，开拓市场，真正走上治理的道路？这才是关键所在。

从分拆农行的思路来看，形势并不令人乐观，因为无论按照什么方案分拆，都可能意味着不良资产的数字消失，而银行的企业行为又并不会因为不良资产的数字消失而有所改变。所以，很不幸的是，现在所能够看到的形势发展，基本上还是继续沿着重组概念在进行。值得注意的是，与重组上市相比，虽然都有“数字重组”的问题在内，但至少银行上市，毕竟还保留了整体上的发展机会，还保留有希望。一旦分拆重组，整个农行系统的不良资产完全掉入黑洞是可预期的事情。显然，这不是一个令人感到乐观的方向。